テクニカル分析は本当に有効なのか?


分析

テクニカル分析とファンダメンタルズ分析はどちらがいいのか。FXをする人といると何時間でも討論できることのようです。僕は他人と議論するという趣味がないため、周りでこの手の話が聞くと目の前のフライドポテトが捗って仕方ないのですが、きっと今日もどこかの大衆居酒屋では話し合いが繰り広げられているのかもしれません。

さて、今回はそんな「テクニカル分析は本当に有効なのか?」という「FX攻略.com 2016年9月号」に掲載されている井口喜雄さんのコラムを見ていきましょう。

 

テクニカル分析は最高のツールではない!?

まず、テクニカル分析のシグナルを忠実に守ってトレードしていきましたが、なかなかうまくいきません。その後、利用する指標や変数を変えて売買ポイントを調整しましたが、やはり思ったほどの効果は上がりません。最後には複数のテクニカルを組み合わせて取引をしましたが、こちらも勝ったり負けたりの繰り返しでした。

意気揚々と挑んだものの、結果的にはテクニカル分析に今ひとつ優位性を見いだすことはできませんでした。

井口さんが為替の世界に入ったばかりのとき、さまざまなテクニカル分析を試したとありますが、効果はよくなかったようです。これは誰にも共通することだと思います。僕にしても例外はありません。そんな僕は今ではというと一切テクニカル分析は使わなくなってしまいました。

 

テクニカルのバックテスト

本当に有効な指標を見つけるために過去データを基に、片っ端からバックテスト(売買シミュレーション)を行いました。試算期間は過去10年程度で試行錯誤を繰り返し、さまざまな角度から検証をしてみました。

しかし、こちらも納得のいく結果とはいきません。

ここまで深掘りした結果、テクニカル分析にはこのポイントでトレードすれば儲かるといったような安易なものは存在せず、本当に有効なものはないとの結論に至りました。

記事にありますが、「変数の違いで大きく結果が変わってしまったり」することも少なくありません。これは反対に言うと「超デリケートな条件の上に成り立っている」ことになります。それではちょっと相場が変わったとき、当然通用しなくなってしまいます。

 

機能しているテクニカルを採用する

バックテストをすると特定の期間ではものすごくマーケットにマッチしていたり、特定の通貨との相性が抜群であったりすることがあるのだと分かりました。

バックテストで優秀な戦略を見付けて実際に試してみるのはなかなか面白いものです。ただ、大事なのは、この手法は「いつまでも機能する訳ではない」と理解することです。

これが現在のEA(自動売買ソフト)の姿を表したものだと言えます。高い勝率のはずなのに実弾を投入した途端に勝てなくなるということは少なくないようです。

ここでかの有名な投資家ジョージ・ソロスの言葉が引用されています。

大衆は常に間違っている

グサッときます。

 

使い方によって初めて有効に

売買の方向はファンダメンタルズで決め売買タイミングをテクニカル分析に任せることは理にかなっています。テクニカル分析は客観的に売買判断をすることができるので、取引の踏ん切りがつかないときに背中を押してくれます。

井口さんの意見としてはファンダメンタルズの前ではテクニカル分析は太刀打ちできないというものです。すごいのは井口さんはテクニカルアナリストなんですよね(笑) ここまで知っているからこそファンダメンタルズには勝てないということなのかもしれません。これは個人的にもっとも興味深いことでした。

ちなみに井口さんは「テクニカルを利用した短期予測にも定評がある」とあります。

 

まとめ

井口喜雄さんのコラム「テクニカル分析は本当に有効なのか?」を見てきました。コラムを書く場所、執筆方針など制約があると思いますが、テクニカルは難しいというのが答えのようです。

ちなみに僕がEAを検証するとき、多数のテクニカルを使ったことがアピールされているとそれだけで「……」となってしまいます。やっぱり難しいものですよ。

 

「FX攻略.com 2016年9月号」の関連記事

  1. 鳥居万友美「ずっと続けられる『ゆったりスタイル』で体も心もストレスフリー」
  2. ひろぴー「ルールや手法にとらわれず、勝ちすぎないことを意識して」
  3. あおのり先生「短期で勝負勘を磨きながら、中長期の絶好機に仕掛ける」
  4. 森田真之「目先の動きに一喜一憂せず、狙うは順張りでの大きな利幅」
  5. 時間割、月間、年間カレンダーの活用で「無駄な損失を出さない体質へ」
  6. 何でそんなに注目されるの!? 米国雇用統計の基礎知識
  7. メンタル管理と、強化のコツ
  8. テクニカル分析は本当に有効なのか?

The following two tabs change content below.
しゃまらーしか

しゃまらーしか

ひょんなことからFXサイトを作ったシステムトレーダ。東京都港区在住。スプレッドシートを使って過去のチャートを分析するのが得意です。MT4を使ったEAの開発もしています。大好物の甘い物を求めて、今日もVivienne Westwoodのお洋服をこしらえて甘味処を探索しています。

You may also like...

コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

CAPTCHA